Надзвичайна волатильність біткойна та інших криптовалют стає загрозою не лише для міжнародної фінансової системи, а й для політичного порядку. По правді кажучи, надія на кращий і комфортніший спосіб оплати, ніж це було досі, базується на технології блокчейн, на якій базуються криптовалюти. Деякі експерти стверджують, що криптовалюта замінить електронні гроші на традиційних банківських рахунках так само, як електронні платежі замінили паперові гроші, які, знову ж таки, замінили золото і срібло.
Але інші експерти справедливо підозрюють, що цією новою технологією можна маніпулювати та зловживати нею. Гроші є частиною соціального середовища. Протягом більшої частини історії людської цивілізації це було основою для довіри між людьми та урядами, а також у приватних відносинах, де відбувався обмін. Гроші майже завжди були вираженням державного суверенітету, а приватні гроші з'являлися дуже рідко.
Візьмемо, наприклад, металеві гроші: на монетах, як правило, зображена державна символіка. Одним із перших прикладів була сова – символ міста Афіни. Однак навколо таких символів на банкнотах часто виникала невизначеність – вони символізують державу чи божественність? Чия голова на монеті? Філіп Македонський, Олександр Македонський чи Геркулес? Пізніше римські імператори використовували цю амбівалентність і карбували гроші зі своїм «божественним» зображенням. Навіть сьогодні на британських монетах є слова, які пов’язують монархію з Богом.
Як би там не було, чітка тенденція повторюється протягом історії: погані держави друкують погані гроші, а погані гроші призводять до краху держави. У періоди інфляції та гіперінфляції радикальна девальвація валюти зруйнує основи політичного порядку. Наприклад, у XVII столітті однією з найважливіших причин Тридцятилітньої війни в Центральній Європі було соціальне розшарування, яке настало після періоду нестабільності валюти.
Під час Французької революції спекуляція паперовими грошима, яка була прив’язана до вартості «державного» майна, конфіскованого в аристократії та церкви, підірвала легітимність якобінців. У 20-му столітті періоди інфляції під час і після двох світових воєн призвели до руйнування політичних інститутів у Європі, розпалюючи полум'я радикалізму. І більше того, Володимир Ленін назвав машину для друку грошей «найпростішим способом винищення самого духу капіталізму» і буржуазної демократії.
Погані гроші були не лише однією з головних причин розпаду держав, а й важливим елементом міждержавних конфліктів. Як показує історія, створення або використання монетарної паніки було досить дешевим способом для агресивних країн знищити своїх опонентів. Навіть у мирний час деякі країни реагували на погіршення відносин розповсюдженням фальшивих грошей з метою спричинити безлад за межами своїх кордонів.
Найвідомішим прикладом використання валютної зброї є програма нацистської Німеччини, яка під час Другої світової війни друкувала банкноти країн-союзниць. Фальшиві гроші можна використовувати для купівлі вкрай необхідних ресурсів або оплати шпигунів. Але Німеччина також розглядала ідею використання бомбардувальників для скидання фальшивих грошей над Великобританією. Неважко уявити деморалізацію та хаос, які настануть. Будь-яка людина з великою сумою грошей автоматично стане підозрілою, а довіра в суспільстві швидко зникне. Не виключено, що кидання грошей матиме більш руйнівний ефект, ніж кидання бомб.
Грошима ще легше маніпулювати, якщо це міжнародна валюта. Нині країни, що піддаються остракізму, наприклад Північна Корея, регулярно підробляють банкноти, особливо американські. Міжнародні електронні платежі між банками часто використовуються недоброзичливцями і злочинцями, але поки що ми не побачили жодної руйнівної валюти в глобальному масштабі, якщо не рахувати кінофантастики.
Це правда, протягом тривалого часу були політичні спроби послабити або скасувати долар як домінуючу світову валюту. Найбільш спокусливим варіантом досі вважалося золото. Російські теоретики «євразійства» часто вихваляють його тим, що цей дорогоцінний метал використовувався в традиційному російському іконописі. У 2001 році тодішній прем’єр-міністр Малайзії Махатхір Мохамад спробував запровадити «золотий динар» як противагу валютній системі, яка залежить від США. Сейф аль-Адель, один із командирів Аль-Каїди, у 2005 році запропонував використати золото, щоб перемогти долар.
Біткойн виглядає як золото XXI століття, і його творці навіть підтримують таку аналогію. Біткойн виробляється або «видобувається» із зусиллями. І так само, як колись ціна золота відображала цінність людських зусиль, необхідних для викопування його з-під землі у віддалених районах, так і для випуску біткойнів потрібна величезна обчислювальна потужність, яка працює на дешевій електроенергії у віддалених районах Азії чи Ісландії. приклад.
Зрештою, бум біткоіни є свідченням того, як змінюється уявлення суспільства про фундаментальні цінності. Якщо карбування монет попередніх епох послужило основою для створення теорії вартості праці (ціна товарів і послуг залежить від кількості вкладеної в них людської праці), то технологія блокчейн поєднує в собі цінність поєднання потужність комп’ютера та накопичена енергія, і жодна з них не є людиною.
Крім того, криптовалюти, подібні до біткоіну, зробили абсолютно неможливим розмежування злочинної діяльності держави та приватного сектору. Північну Корею підозрюють у продовженні спроб маніпулювання валютою шляхом видобутку та виробництва біткойнів, що спонукало Китай і Південну Корею почати закривати біржі біткойнів. Основні криптовалютні платформи, наприклад Coincheck в Японії, також припинили роботу.
Однак ми вже досягли точки, коли падіння біткойна матиме серйозні глобальні наслідки. Наскільки фінансові установи залучені до криптовалютного бізнесу, зараз неясно, але це буде лише після фінансової катастрофи. Страшно схоже на ситуацію 2007-2008 років. коли ніхто насправді не знав, де зосереджені іпотечні борги. До краху всі міркували про те, які фінансові установи можуть збанкрутувати.
Ніхто не може відразу визначити, чи є новина «фейковою» чи ні, і ніхто не може відразу визначити значення нових форм грошей. Навряд чи можна буде довіряти валюті, поки її не визнає держава, але це не означає, що вона не може стати іграшкою для наївних і довірливих чи зброєю політичних агресорів у всьому світі для масового фінансового знищення.
Автор є професором історії та міжнародних відносин Прінстонського університету
Авторське право: Project Syndicate, 2018.
Бонусне відео: