У третьому кварталі 2024 року був зафіксований найвищий попит на монетарне золото в історії людської цивілізації. Цей факт разом із рекордним зростанням цін на золото на світових ринках говорить про те, що відбувається щось велике. І таке буває. Повільно, але впевнено, так звані фіатні гроші неминуче приходять до кінця, і що їх замінить, ще невідомо.
Прагматичні американці кажуть так: якщо ви сумніваєтеся в тому, що відбувається, ви завжди можете стежити за тим, що роблять центральні банки світу. Лише цього року вони помістили у свої сховища додаткові 700 тонн золота, що є найбільшим попитом на золото за будь-який третій квартал за всю історію спостережень. І роблячи це, центральні банкіри продовжували поводитися так, як вони робили протягом багатьох років: вони продовжуватимуть друкувати фіатні гроші, запевняючи громадськість, що все гаразд, у той час як вони продовжуватимуть масово купувати золото.
Очевидно, керівники центробанків не забули, що таке справжня вартість (до речі, одне маленьке уточнення – коли ми говоримо про керівників центробанків, ми не маємо на увазі керівників центробанків БіГ, яких ми торкнемося пізніше). Згідно з дослідженням State Street Global Advisors, сьогодні 38 відсотків американських інвесторів володіють монетарним золотом у своїх заощадженнях, що майже вдвічі більше, ніж лише рік тому.
Беручи до уваги цей факт, разом із двома згаданими вище, ми повинні запитати себе, що насправді відбувається. А відповідь проста. Насправді всі очікують кінця фіатних грошей. Але не знають, що прийде на його місце. Згадуються цифрові валюти, але, реально, це також лише трохи сучасніша версія паперових фіатних грошей, без будь-якої надмірної вартості, тому прагматичні американські інвестори не дуже їм довіряють, а висловлюють свою любов до золота. Принаймні стільки, скільки вони зможуть «підібрати» поруч із неуважними центробанкірами.
Тепер давайте повернемося трохи назад в історію, щоб побачити, як ми взагалі дійшли до цього етапу. На відміну від голлівудських фільмів, Сполучені Штати Америки зовсім не постраждали під час Другої світової війни. Не забувайте, банк нацистської Німеччини, директором якого були батько і дід американських президентів Буша, як старшого, так і молодшого, справно працював у США до 1944 року. Її дозвіл на роботу анулювали лише наприкінці 1944 року, коли стало кристально ясно, що радянська влада «наїде» на фашистів.
Поки в Європі, а точніше в Росії, вирувала війна, американська промисловість працювала на повну. Американці продавали свої товари та послуги виключно за золото. Після Бреттон-Вудської війни була створена післявоєнна фінансова система, заснована на золоті, в якій різні світові валюти були прив'язані до дорогоцінного металу. А саме, згідно з угодою, кожна країна могла надрукувати стільки банкнот, скільки у неї було золотого запасу. Такий зв’язок між золотом і грошима отримав назву золотого стандарту, згідно з яким гроші мали функцію «банкноти», своєрідного паперового свідоцтва про володіння золотом у сховищах.
Такі паперові гроші мали дуже чітку вартість і використовувалися для торгівлі між країнами. Але на початку сімдесятих американці зрозуміли, що це заважає їм нескінченно випускати гроші, тому переконали (фактично шантажували) тодішнього американського президента Річарда Ніксона скасувати золотий стандарт, щоб, друкуючи гроші, він міг платити за війну у В’єтнамі та величезні витрати вдома.
Після цього гроші почали друкувати за банківськими або політичними рішеннями, тому сьогодні їх називають політичними або, точніше, фіатними грошима. Слово fiat походить з латинської мови і означає «хай буде». Тож нехай цей роздрукований папірець буде грошима. І в цьому весь секрет сучасних грошей, які західні економічні школи визначають як «валюту, випущену урядом і не забезпечену жодним товаром», таким як, наприклад, золото. Після 1971 року, коли Ніксон скасував золотий стандарт, у західних економіках настав справжній бум. У них були необмежені гроші. Проблема лише в тому, що цей «бум» не може тривати вічно. Простіше кажучи, кожна казка, навіть найкраща голлівудська казка, має свій кінець. Відтоді фіатні гроші наблизилися до своєї так званої внутрішньої вартості, яка приблизно дорівнює нулю.
Швейцарсько-шведський інвестиційний банкір і економіст Егон фон Греєрц чудово пояснює, як вмирають паперові гроші. У 1970 році державний борг США становив 0,4 трильйона доларів, а вартість золота – 35 доларів за унцію. У 2000 році борг США становив 6 трильйонів, а вартість золота – 290 доларів. Але на той час вартість долара відносно золота впала на цілих 88 відсотків. У 2024 році борг США зріс до 35 трильйонів, ціна на золото до 2.740 доларів, а вартість долара відносно золота впала на 99 відсотків.
Греєрц прогнозує наступне. До 2030 року борг США зросте до 50 трильйонів, а ціна золота до 10.000 99,7 доларів. Падіння долара до золота складе 2040 відсотка. До 100 року борг становитиме 30.000 трильйонів, вартість золота становитиме понад 99,9 XNUMX доларів за унцію, а падіння долара щодо золота становитиме XNUMX відсотка. Паралельно світова фінансова система, яка базується на доларі США як світовій резервній валюті, розділяє долю бумажної валюти США. Він переживає пару дуже жорстоких ударів.
Перший нокаут світової фінансової системи стався після кризи 2008 року. Другий нокаут, теж дуже жорстокий, був пережитий у вересні 2019 року, всього за кілька місяців до появи невидимого ворога, а третій, ймовірно фатальний, у 2024 році, коли Саудівська Аравія вирішила не продовжувати 50-річний нафтодоларовий контракт. Ось чому керівники центральних банків сьогодні відчайдушно накопичують монетарне золото, водночас безжально друкуючи чисті гроші для мас.
Звичайно, серед центральних банків є винятки. Одним із таких рідкісних винятків є Центральний банк БіГ, колишній губернатор якого вирішив продати монетарне золото в той час, коли всі інші центральні банки купували. Окрім продажу золота за якомога нижчою ринковою ціною, згаданий губернатор також запам’ятається своєю заявою, «що на золоті не заробиш, а на боргових паперах (облігаціях) можна». Дуже швидко від нього брутально відмовився час.
І що все вищесказане означає для нас у Боснії та Герцеговині? Таким чином, фіатні гроші точно вмирають. На жаль, на даний момент ніхто не знає, що прийде йому на зміну. На Заході вони намагаються зробити все можливе, щоб зробити це цифровими грошима, що дозволило б їм продовжувати свою поточну практику протягом наступних ста років. Вони б просто не друкували паперові гроші, вони б транслювали їх у цифровому вигляді. Але суть та сама. На щастя, країни Глобального Півдня, що зібралися навколо БРІКС, не готові змиритися з таким божевіллям.
Але не помиляйтеся. Країни БРІКС також матимуть цифрові валюти, але як засіб більш простих операцій, а не як світову резервну валюту. Майбутні гроші повинні базуватися на якомусь реальному, відчутному товарі – золоті, сріблі, урані, енергії, нафті, газі тощо. А це означає, що невпинне друкування грошей повільно вимре. Щоправда, найближчими роками їх буде більше, але все менше. А це також означає припинення нескінченних запозичень і легкого життя політиків, які комфортно живуть за рахунок боргів, які вони передають майбутнім поколінням. Окремі кантони тут уже стикаються з бідністю, і вони більше не можуть так легко позичати.
І ЧД. гроші повинні будуть мати реальне покриття в майбутньому. Оскільки в Боснії та Герцеговині майже немає промисловості, гроші тут, швидше за все, доведеться базувати не на мізках боснійців і герцеговинців (що не так вже й погано), а на тому, що лежить під землею, по якій вони ходять. У величезних запасах вугілля, чорного золота, яке можна використовувати для отримання дешевої енергії, а також у невідомо яких рідкісних мінералах і рудах.
Бонусне відео:
