«Prva Banka» успішно випустила та продала на чорногорському ринку капіталу випуск субординованих облігацій на суму три мільйони євро, які були їй потрібні як додатковий інструмент капіталу.
За інформацією «Вісті», весь серіал був проданий у перший день ефіру, 31 грудня, покупцю, прихованому за банківським депозитним рахунком.
Облігації, як зазначено в проспекті емісії, мають бути погашені банку через сім років, а покупець отримує сім відсотків річних як повернення – свій дохід, який виплачуватиметься двічі на рік. Іншими словами, таким чином Prva Banka позичила три мільйони євро, а покупець отримає основну суму боргу через сім років разом із приблизно 1,4 мільйона євро відсотків. Найбільшим акціонером банку є Ако Джукович.
Субординовані облігації – це боргові цінні папери, що випускаються банками та іншими фінансовими установами, і слугують додатковим капіталом для посилення їхньої достатності капіталу. Вони є субординованими щодо звичайних облігацій, тобто у разі ліквідації або банкрутства банку покупець отримує виплату після звичайних кредиторів, але раніше, ніж акціонери, що є більш ризикованою формою інвестицій для покупців. Через цей підвищений процентний ризик дохідність субординованих облігацій вища, ніж за іншими облігаціями.
Для порівняння, у листопаді минулого року держава випустила свої облігації на суму 50 мільйонів євро з терміном погашення два роки та фіксованою процентною ставкою 3,75 відсотка річних. Іншими словами, субординовані облігації Першої Банку мають майже вдвічі більшу дохідність – прибуток для покупця. Перша Банка взяла участь у купівлі цих державних облігацій на 20 мільйонів євро.
Комісія ринку капіталу має офіційно схвалити успішно завершений випуск облігацій, після чого він буде зареєстрований у Центральній розрахунково-депозитарній компанії, що є умовою для забезпечення їхньої торгівлі на Чорногорській фондовій біржі.
«Емітент має намір після завершення випуску та реєстрації облігацій у Центральному реєстрі цінних паперів Центральної розрахунково-депозитарної компанії (CKDD) подати запит до Чорногорської фондової біржі на включення облігацій до торгів на організованому ринку, відповідно до положень, що регулюють функціонування регульованих ринків, та правил Чорногорської фондової біржі. Після схвалення запиту облігації будуть торгуватися на ринку Чорногорської фондової біржі, у сегменті ринку, визначеному Чорногорською фондовою біржею відповідно до її правил та внутрішніх актів. До моменту включення до торгів облігації будуть зареєстровані в системі Центральної розрахунково-депозитарної компанії та залишатимуться вільно переказними між інвесторами відповідно до законодавства», – йдеться у проспекті емісії.
У проспекті також нагадується про ризик субординованих облігацій, оскільки банк може сплатити борг за ними за згодою Центрального банку, за умови, що це не ставить під загрозу його капітал та операції, а також що у разі виникнення проблем у банку основний борг може бути частково або повністю списаний або конвертований в акції банку.
«Вищезазначені заходи можуть бути застосовані без згоди власника облігацій, а їх застосування може призвести до часткової або повної втрати інвестованих коштів», – зазначено у проспекті емісії випущених облігацій.
Метою випуску облігацій, як зазначено, є покращення структури капіталу банку шляхом збільшення регулятивного капіталу з метою посилення здатності банку абсорбувати потенційні збитки, збереження стабільності показників капіталу в середньостроковій та довгостроковій перспективі, а також забезпечення додаткового простору для продовження звичайної діяльності та зростання обсягів діяльності.
«У контексті фінансових результатів Банку слід зазначити, що у попередньому періоді Банк повідомляв про змінні операційні результати, включаючи негативні чисті результати в окремі роки, тоді як дані періодичних (квартальних) звітів за період, що закінчується 30 вересня 2025 року, свідчать про досягнення позитивного чистого результату, а також зростання ключових позицій балансу, включаючи загальні активи, кредитний портфель та депозитну базу. Ці показники свідчать про тенденцію стабілізації та відновлення операційної діяльності, але водночас підтверджують важливість підтримки належного рівня регулятивного капіталу в умовах змінного економічного та регуляторного середовища», – йдеться у проспекті емісії.
Вони вказують, що метою випуску є підтримка «капітальної позиції Банку, стабільності бізнесу та дотримання регуляторних вимог щодо достатності капіталу».
«Кошти, залучені від цього випуску, призначені виключно для визнання в регулятивному капіталі Емітента як інструмент додаткового капіталу, оскільки облігації відповідають усім критеріям, передбаченим рішенням про достатність капіталу кредитних установ», – йдеться у проспекті емісії.
Бонусне відео:
